概要
個別株を購入する際に実施する企業分析。
当記事では、私が実施している企業分析の手順を以下に記載致します。
企業分析で注目している項目は主に以下です。
- 企業概要
- 現在値は割高？割安？
- 今後
企業概要
購入検討中の個別株を検索し、以下の項目を確認致します。
事業内容
事業内容を確認
配当情報
1株あたりの配当金額、配当月を確認
時価総額
同業界の競合会社と比較する為に確認
現在値は割高？割安？
購入検討中の個別株の現在値を把握する為に、以下の項目を確認致します。
株価チャート
株価の変動を確認
PBR
これまでの企業活動により、現在企業が保有している独自の資産を確認
PBRの目安は以下になります。
- PBR1倍：適切
- PBR2倍以上：割高
- PBR1倍以下：割安
業界、将来性により割高でも株価が上昇する事もある為、必ずしも割安が有利と判断する事は出来ません。あくまで目安材料になります。
PBRを算出する為の計算式は以下になります。
- 計算式：純資産合計÷株式発行数=BPS（1株あたりの純資産）→株価÷BPS=PBR
PER
１年間の企業活動により今期生み出された利益。株価の割安感を確認
PERの目安は以下になります。
- PER15倍以上：割高
- PER15倍以下：割安
業界、将来性により割高でも株価が上昇する事もある為、必ずしも割安が有利と判断する事は出来ません。あくまで目安としての材料になります。
PERを算出する為の計算式は以下になります。
- 時価総額÷純利益=PER
今後
以降は検討している個別株の今後をイメージする為に以下の項目を確認致します。
ROA
会社が効率的に利益を得る事が出来ているのか確認（純資産利益率）
ROAの目安は以下になります。
- ROA：10%以上で優良企業
ROAを算出する為の計算式は以下になります。
- 当期純利益÷純資産×100=ROA
ROE
会社が効率的に利益を得る事が出来ているのか確認（自己資本利益率）
ROEの目安は以下になります。
- ROE：20%以上で優良企業
ROEを算出する為の計算式は以下になります。
- 当期純利益÷自己資本×100=ROE
EPS
1株当たりの純利益。EPSの数値が高いほどその企業の収益力が高いと見る事が出来る。企業体制を確認
EPSの目安は以下になります。
- EPS：数値は上がり続けているか
企業が成長する為には、一定期間事に増資を行い、新規事業の着手、事業拡大を行う必要があります。増資した場合、一時的にEPSは下落しますが、その後EPSが上昇すると増資に成功、下落したままだと増資に失敗したと判断する事が出来ます。
EPSを算出する為の計算式は以下になります。
- 純利益÷株式発行数=EPS
IR情報
企業が投資家に報告する情報（Investor Relations）です。経営状態、財務状況、業績の実績、今後の見通しなど記載している資料です。国内外問わず、企業名＋IRで検索すると該当すると思います。
余談
企業分析の手順は今後も勉強する必要がある状況です。
